LSD 是一个重要领域。它在 DeFi 市场的总锁定价值（TVL）排名第三。目前有超过 60 个活跃的 LSD 项目。其中最著名的是 Lido Finance 和 RocketPool。让我们 Learn Crypto Trading 了解 Liquid Staking 及其用途！
什么是 Liquid Staking？
它提供了 流动性质押 衍生品（LSD）领域的潜在项目汇编 。这些项目包括 Lido Finance 和 Rocket Pool 等知名项目。此外，还有一些新的但有前途的项目，例如 Yearn Finance、Frax Finance。同时，了解 Stader Labs 等神秘项目。
什么是 流动性质押？
流动性质押 衍生品是一种允许用户在区块链上锁定代币的协议。权益证明用于操作该协议。从那里创建合成资产。这是已质押代币的数量和价值的表示。
这是衍生品领域，允许投资者交易多种类型的产品。它们基于价格波动，而无需直接拥有产品。流动性质押 衍生品协议 有助于将 Stake 资产转换为合成资产。因此，用户可以自由买卖或参与其他活动。
例如，通过 Lido Finance，用户可以质押 ETH 并获得 stETH 作为回报。用户还可以在其他 DeFi 协议中使用 stETH 来赚取额外利润。例如在 Aave 上放贷或参与自动做市商（AMM）上提供流动性。
为什么加密货币质押流动衍生品蓬勃发展？
首先，我们来探讨一下工作量证明（PoW）和权益证明（PoS）共识机制。
工作量证明（PoW）是一种共识机制，需要验证者使用强大的矿工。目的是在无需持有币的情况下争夺验证交易区块的权利。这种挖矿作业需要较高的运营成本并消耗大量资源。尤其是电。开采出来的硬币通常会被出售以支付采矿工厂的运营成本。
相比之下，使用权益证明（PoS）机制的区块链不需要复杂的操作。他们只要求验证者在网络上锁定一定数量的代币。如果验证者作弊，他们将受到从代币数量中扣除其赌注的惩罚。这种机制确保验证者对网络保持诚实，并有助于减少流通量。
与工作量证明（PoW）相比，权益证明（PoS）已被证明具有许多突出的优势。它包括更快的区块生成时间、更低的运营成本。此外，它具有更高的交易处理能力，并且显着减少了生态影响。
2020年以来，采用PoS机制的区块链数量大幅增加。这是推动LSD细分市场强劲发展的关键因素。这是因为这些协议仅适用于 PoS 区块链。它们不能部署在 PoW 区块链上。
以太坊是区块链从工作量证明（PoW）转向权益证明（PoS）的著名例子之一。以太币（ETH）也是LSD协议中资本化最高的资产。
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使用 Liquid 进行加密货币交易的好处
那么使用Liquid进行加密货币交易会给参与方带来哪些具体的好处呢？请注意以下内容：
参与加密货币质押的各方的好处
流动性质押 衍生品协议 为多方带来好处，包括：
- 用户可以利用两个来源的盈利机会：来自 DeFi 协议的区块奖励和激励。这有助于优化其资本使用效率。
- 当用户将代币投入LSD协议时，他们就参与了公共网络。它们增强网络安全并加强其去中心化。
- 节点运营商：协助Staker运行硬件和软件时收取部分费用。目的是在网络上投注硬币。
- 代币持有者获得同等的销售份额。同时，他们可以参与项目的治理。
- LSD项目的代币持有者有机会分享收入。同时，他们通过治理权参与项目治理。
随着需求的增加，利益相关者的利益也会增加。这一切都产生了积极的网络效应。
参与加密货币质押对代币持有者的好处
在投资和持有LSD项目的Token时，持有者通常会享受到两个主要的好处。它包括收入分享和参与项目治理。
- 参与生态系统治理 Liquid Staking 衍生品是治理的重要组成部分。
在提到 DEX交易所 这个概念时，治理是一个重要且几乎不可或缺的特征。这是代币持有者提议或参与投票的能力。该过程根据影响项目绩效的提案进行。
对于项目建设者或大型投资者来说，这种好处非常重要。它使他们能够优化个人利益或为积极的变化做出贡献。然而，对于持币者和零售交易者来说，治理似乎并没有带来太大的价值。
- 协议利润分享
大多数LSD项目通过收取用户赚取的一部分利润来收取协议费。这是本着双方都受益的原则合理计算的费用。
项目可以将全部或部分协议费用分配给 Token 持有者。或者可以通过各种方法进行质押。
与加密货币质押流动衍生品相关的风险
流动性质押 对于平台和用户来说都具有巨大的潜力。它增加了流动性并降低了加密资产的风险。同时，开启代表性Token对应的新投资组合。其中包括参与 DeFi 市场协议所产生的利润。
流动性质押 代币的显着缺陷
- 对于协议：虽然借贷协议经常面临坏账风险。LSD几乎没有风险。如果 DeFi 领域不存在安全相关问题。
- 对于用户（Stakers）：他们将面临与资产 流动性质押 衍生品相关的一定风险。这种情况通常会发生，因为这些代币的流动性通常很低。如果在短时间内大量出售，它们可能会失去估值。
例如：2022年6月，加密货币市场正在经历大幅下跌。目标是降低与非流动资产相关的风险头寸。包括 stETH – Token LSD在内，Alameda 出售了大部分并接受了少量损失。因此，他们在 Curve Finance 平台上将 stETH 更改为 ETH。 Alameda Research 的大规模抛售使 stETH/ETH 汇率降至 0.94。而不是像往常一样 1 级。
上面提到的代币是stETH，是Lido Finance创建的一种Liquid Token。它的资本额约为50亿美元，24小时交易量为2600万美元。然而，市场上仍然有许多其他代币，例如ankrETH。他们的资本金只有5000万美元，24小时交易量只有10万美元。如果代币失去其估值，这会给用户带来相当高的风险。
脱钩是否会像UST过去那样受到威胁而失败？
UST 是一种算法稳定币，由 LUNA 价值以 1:1 的比例支持。这意味着UST得到了LUNA的全面保障。如果LUNA的资本化高于UST的资本化。
然而，在市场看跌的背景下，LUNA的价格大幅下跌。 UST面临着抵押资产不足的情况。当时，UST持有者失去了信心，巨大的抛售压力导致UST和LUNA下跌。
UST估值损失、崩盘源于抵押资产不足的风险。然而，对于 流动性质押 代币来说，由于流动性低，估值损失是一个常见问题。然而，他们不会经历崩溃。因为它们受到智能合约中明确锁定的资产的保护。
如果您已质押并持有 Liquid Crypto 质押代币，请在出售前仔细考虑。因为当你出售 流动性质押 代币时。您还同意出售质押的代币以及随时间累积的利息。
在 Alameda Research 的具体案例中，由于 ETH 质押过程，他们被迫出售 stETH。什么被视为不可退款。
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著名 Liquid Staking 衍生品项目
市场上有 60 多个不同的DeFi LSD项目。以下是您可以参与的四个优秀项目。
加密货币质押 Lido Finance
Lido 被认为是DeFi 领域增长最快的LSD协议。与其他项目相比，它具有压倒性的总锁定价值（TVL）。 Lido 目前支持 5 个网络，包括以太坊、Solana、Polygon、Polkadot 和 Kusama。未来，Lido Finance 将扩展到 Optimism 和 Arbitrum 等 Layer 2 解决方案。
丽都金融拥有a16z、Coinbase、Paradigm、Dragonfly等领先投资者……丽都金融强劲发展的重要因素之一就是强大合作伙伴的支持。他们接受使用他们创建的合成代币。尤其是stETH。目前，stETH 用于 Uniswap、Balancer、Curve、Convex 等平台……
火箭池
Rocket Pool 是 DeFi 市场第二大 流动性质押 衍生品平台之一。不过，他们只专注于支持 ETH 资产，目前还没有计划。 Rocket Pool 的特别之处在于，它们允许节点运营商以较低数量的 ETH 启动。我们只需要 16 ETH，而不是像其他项目那样需要 32 ETH。
Consensys Ventures 和 KR1 是 Rocket Pool 背后的投资者。
Stader Labs 交易加密货币
Stader Labs 是一个 流动性质押 衍生品网络，支持 7 个不同的网络。其中包括以太坊、BNB Chain、Near、Terra 2.0、Fantom、Hedera 和 Polygon。未来，他们计划进一步扩展以支持 Avalanche 和 Solana。
Stader Labs 获得了 Pantera、Coinbase、Jump Capital、Blockchain.com 等投资者的支持…
Ankr 加密货币质押 Liquid
最初，Ankr 是一个为开发者聚合工具的平台。它帮助他们构建 DeFi 领域的产品。此后，Ankr 扩展到许多其他领域。例如，AppChain、Gaming SDK、API，在 Liquid Staking 衍生品板块正式推出之前。
目前，Ankr 支持八种不同的区块链。包括 Ankr、Gnosis、以太坊、Polygon、BNB Chain、Fantom、Avalanche 和 Polkadot。 Ankr 的投资者包括 Binance Labs、NGC Ventures、OK Blockchain Capital、JD Capital…
一些 流动性质押 衍生品可以参考
市场上领先的 流动性质押 衍生品项目不仅支持许多区块链平台。它还专注于精选的 PoS 区块链。因此，一些硬币会有专门的开发项目。
例如，Aptos 使用 Tortuga、Near 使用 Metapool、Algo 使用 Algo Liquid Governance 等。您可以参考 DefiLlama 页面了解更多信息。目的是寻找 适合您感兴趣的币种的项目 流动性质押 衍生品。
概括
Liquid Staking 正在成为优化各方利益的重要趋势。LSD协议建立在合适的生态系统上，具有强大的网络效应。这在这方面将会有很大的优势。这就是我们想为您提供的 流动性质押。请关注 Learn Crypto Trading 了解更多投资市场新鲜事！
有关 流动性质押 加密货币质押如何影响区块链网络的相关问题？
LSD可以通过创造更多的用户参与和增加锁定的代币（权益）数量来帮助提高区块链网络的去中心化和安全性。
有哪些 流动性质押 项目脱颖而出？
一些著名的 流动性质押 项目 包括 Lido、Staked、Rocket Pool 和 Ankr。
流动性质押 与传统 Stake 相比有什么好处？
流动性质押 允许用户在 DeFi 应用中使用 Staked Token，而无需释放 Stake 头寸，增加了灵活性和产生资本利息的能力。
